Залог прав требования выручки по контракту

Залог прав по гос контракту

Залог прав требования выручки по контракту

Письмом от 21 июля 2019г. №09-04-04/46799 () Минфин указывает на запрет любой переуступки прав требования по государственным контрактам, включая возмещение судебных расходов.

В обоснование изложенной позиции Минфин ссылается на определения Верховного Суда РФ от 04 июля 2019г. №310-ЭС16-7423 и №310-ЭС16-7341.

Следует заметить, что ссылка идет на определения об отказе в передаче жалобы для рассмотрения в судебном заседании Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда Российской Федерации.

При этом Минфин умалчивает о существовании вынесенного позднее тех определений, на которые дана ссылка в письме, определения Верховного Суда РФ от 20 апреля 2019г.

№307-ЭС16-19959. Процитирую несколько выводов, содержащихся в этом определении: «Обязанность личного исполнения государственного контракта обусловлена необходимостью обеспечения принципов открытости, прозрачности и сохранения конкуренции при проведении закупок для обеспечения государственных и муниципальных нужд.

В то же время предусмотренный ГК РФ запрет не может быть распространен на уступку победителем торгов денежного требования, возникающего из заключенного на торгах договора, поскольку при исполнении заказчиком обязанности по уплате денежных средств личность кредитора не имеет существенного значения для должника.

» … «Таким образом, из толкования названных норм следует, что запрет направлен на обеспечение надлежащего исполнения подрядчиком основного обязательства, являющегося предметом контракта (договора), для защиты интересов заказчика от возможной уступки прав и обязанностей по заключенному контракту в части исполнения обязательств по поставке товара, выполнению работ, оказанию услуг.» … «При рассмотрении настоящего спора судам апелляционной и кассационной инстанции следовало исходить из Закона № 44-ФЗ, которая является специальной нормой, устанавливающей исключительно запрет на перемену поставщика (исполнителя, подрядчика) при исполнении контракта и не препятствующей совершению уступки прав (требований) из контракта по оплате. Поскольку подрядчиком было уступлено право требования по денежному обязательству, личность кредитора в котором не имеет существенного значения для должника, не уступались права по личному исполнению обязательств подрядчиком, судебная коллегия приходит к выводу о соответствии договора цессии требованиям действующего гражданского законодательства (параграфа 1 ГК РФ).».

Поддержана позиция, выраженная Арбитражным судом Западно-Сибирского Округа в от 11 марта 2019г. по делу № А75-6866/2015, о неприменимости этой нормы к договорам, заключенным до даты вступления нормы в силу, независимо от даты уступки.Законодатель воспринял выработанное Верховным судом толкование ГК.

После вступления в силу изменений, внесенных Федеральным законом от 26 июля 2019г.

№212-ФЗ

«О внесении изменений в части первую и вторую Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации»

, норма будет изложена в новой редакции.

Денежные требования, возникшие из договоров, заключенных на торгах, можно будет уступать.

Решение от 18 мая 2019 г.

по делу № А51-12225/2015

Владивостоке.23.07.2013 Банк как кредитор и ДВЗ «Звезда» как заемщик заключили Кредитное соглашение об открытии кредитной линии с лимитом в 12 350 000 000 рублей (далее — Кредитное соглашение).

Целевое назначение кредита согласно пункту 6.2 Кредитного соглашения: финансирование проекта «Создание судостроительного комплекса «Звезда», включая возмещение ранее понесенных затрат на цели реализации проекта».В пункте 4.

15 Кредитного соглашения предусмотрена обязанность ДВЗ «Звезда» осуществлять погашение задолженности по Кредитному соглашению в течение двух дней с даты поступления денежных средств по Госконтракту на счета ДВЗ «Звезда» в Банке в следующем порядке:-2016 год – 10 200 000 000 рублей;-2016 год – 2 150 000 000 рублей.

В пунктах 4.16, 4.

17 Кредитного соглашения соответственно предусмотрена обязанность ДВЗ «Звезда» в течение действия Кредитного соглашения:- не вносить изменения в Госконтракт в части, предусматривающей поступление в течение срока действия Кредита всех денежных средств на счета ДВЗ «Звезда» в Банке;- проводить все расчету по Госконтракту в течение срока действия Кредита через счет ДВЗ «Звезда» в Банке.

В качестве снижения рисков не выполнения работ по контракту и как следствие не получения выручки по нему, банк включает в кредитный договор условие о предоставлении в банк на ежемесячной основе (например, не позднее 5-ти рабочих дней месяца следующего за отчетным) отчет о выполненных и оплаченных работах по договорам, а так же журнал учета выполненных работ по форме № КС-6а, Акты выполненных работ , КС-№ и иные документы, подтверждающие исполнение контракта. В идеале, заключение 3-х стороннего соглашения между Банком, Кредитором и стороной по договору, является одним из самых эффективным методов снижения всех вышеуказанных рисков для банка.

Но данный инструмент можно предлагать банку только в случае если это поможет решить вопрос с кредитованием и если на такое изменение пойдет Заказчик.

Внимание В ситуации с арбитрабильностью государственных контрактов появились два направления: первое и не вызывающее сомнений у государственных судов состояло в том, что споры, вытекающие из существа самого государственного контракта, подведомственны исключительной компетенции государственных судов; второе и совершенно неожиданное направление — споры, вытекающие из частноправовых договоров, лишь косвенно касающиеся государственных контрактов, могут быть подведомственны третейскому суду Несмотря на свою кажущуюся непопулярность, в современной практике кредитования достаточно часто встречается такой вид залога, как залог права требования по договорам и контрактам. Оценка права требования по договорам и контрактам всегда осуществляется сотрудником кредитного подразделения банка, рассматривающим кредитную заявку.

После выдачи кредита мониторинг права требования также осуществляется уполномоченными (часто курирующими клиента) сотрудниками кредитного подразделения.

Помимо требований к документам на оформление залога права требования, необходимо рассмотреть требования к самому контрагенту (дебитору), право требования к которому и оформляется в залог.

Важно А вот если финансироваться контракт на выполнение строительных работ, очень сложно прописать четко целевое использование — куда и кому будут направлены денежные средства.

Чтобы обойтись фразой «на пополнение оборотных средств» необходимо объяснить и доказать банку, что не представляется возможным расписать каждую сумму.

Очень часто компании просят возобновляемую кредитную линию, чтобы можно было использовать кредит на выполнение разных контрактов и погашать кредит по мере поступления выручки по ним, далее использовать кредитную линию по необходимости. Тут и будет камень преткновения.

Инфо Копии выборочно проверенных первичных документов по каждой проверке помещаются в кредитное досье.

Копии документов, уже находящихся в досье (в основном касается договоров и контрактов), вторично не размещаются.

Источник: http://rusdolgi.ru/zalog-prav-po-gos-kontraktu-29860/

Залог прав требования выручки по контракту. Залог прав требования по договору долевого участия (ДДУ)

Залог прав требования выручки по контракту

Залог выступает в качестве обеспечения. Договор залога прав требований – один из видов залога, который отличается своими довольно интересными и необычными чертами.

Договор залога прав требований: определение и характерные черты

По договору залога прав требований одна сторона – правообладатель предоставляет второй стороне залог, объектом которого вступает его право требования. При этом данное право заемщик имеет по отношению к третьей стороне, которая не является . В качестве второго участника в основном выступают банки, кредитные организации и иные компании, которые предоставляют кредиты и займы.

В качестве объекта данного договора может выступать право требования, т.е. право получения определенного денежного возмещения. Оно может возникнуть в следствии представления услуг, продажи товаров и т.д.

По своей сути залог права требования является довольно рисковым как для заемщика, так и для банка.

Конечно, данный вид залога имеет некоторые преимущества по сравнению с залогом продукции и товара, но все же он более походит на бланковый кредит.

Вот почему прежде чем решиться на залог права требования, нужно тщательно взвесить все «за» и «против», а также сделать глубокий анализ платежеспособности третьей стороны.

Как осуществляется залог права требования

Процесс заключения договора залога состоит из нескольких последующих этапов:

  1. Заявка на получение кредит – как уже было сказано, залог права требования в основном выступает в качестве обеспечения возврата кредита. Т.е. в первую очередь нужно в банк с целью получения кредита, предоставив также нужные документы.
  2. Процесс обсуждения вопроса возможности кредитования и залога, который проходит в банке.
  3. Если банк согласился предоставить вам кредит, заключается договор кредитования и договор залога права требования.
  4. Если право требования связано с недвижимым имуществом, то подобный залог должен получить государственную регистрацию в соответствии с требованиями действующего законодательства.

После прохождения всех вышеуказанных этапов, заемщик получает свой кредит.

Риски, связанные с залогом права требования

Как уже было сказано, залог права требования связан с определенными рисками. Основной риск в подобном договоре – риск неуплаты и невыполнения своих обязанностей третьей стороной. В основном банки предпочитают в подобных случаях заключать .

Подобный договор предусматривает также определенные обязанности для третьей стороны(как например, не изменять заключенный с заемщиком договор), что создает некоторые гарантии выполнения как для банка (в случае неуплаты кредита), так и для заемщика. Кроме того часто многие банки требуют также предоставления поручительства в качестве обеспечения. Поручителем может быть любое лицо, кто имеет хорошую кредитную историю.

Прежде чем решиться на , нужно тщательно подумать о возможности выплаты. Для заемщика невыплата по его праву требования может стать причиной конфискациидвижимого и недвижимого имущества, а для банка это связано с рисками потери времени, так как судебные дела подобного рода, как правило, затягиваются минимум на несколько месяцев.

Новоселова Людмила Александровна, судья ВАС РФ, профессор, доктор юридических наук.

Конструкция залога прав требования существенно отличается от залога вещей и требует решения множества специфических вопросов: кому должно производиться исполнение по заложенному требованию; как соотносится обеспечительная передача такого требования залогодержателю и цессия; о порядке реализации требования и др. Некоторые из этих проблем планируется разрешить в ходе реформы гражданского законодательства.

Ключевые слова: залог прав требования, цессия, обеспечение обязательства.

Право кредитора требовать исполнения обязательства от должника в современном хозяйственном обороте рассматривается как самостоятельная хозяйственная ценность, если только речь не идет об обязательствах строго личного характера. Как имущественная ценность права требования становятся самостоятельным предметом различных сделок.

Вовлечение в оборот прав требования объективно вызывает необходимость создания норм, учитывающих особенности таких нематериальных объектов. Сами же участники оборота чаще всего используют для придания юридической формы своим отношениям привычные институты купли-продажи, дарения, залога и т.д.

В подавляющем большинстве случаев законодатели, в том числе и российские (в силу известной и отнюдь не вредной традиции), идут по пути указания на права требования как возможный объект традиционных договорных конструкций, несмотря на то что они исторически складывались и разрабатывались большей частью для обслуживания оборота материальных объектов (вещей). Такое техническое решение вполне допустимо и даже полезно, поскольку позволяет точно определить права и обязанности сторон при отсутствии соглашения по тем или иным условиям.

Однако на определенном этапе начинает сказываться недостаточность такого регулирования.

Несмотря на общие черты различных объектов – вещей и прав требования (например, способность и тех и других быть отчужденными), нельзя не учитывать особенности именно прав требования в качестве объекта сделок.

В целом ряде случаев эти особенности таковы, что не могут быть вписаны в известные конструкции и требуют специальных правил.

Еще римское право знало институт залога (заклада) прав как “бестелесных вещей”; такие сделки имели широкое распространение. Объектами закладного права являлись сервитуты, эмфитевтические права, суперфициарные права, требования в отношении третьего лица и само закладное право .

Хвостов В.М. Система римского права: Учебник. М., 1996 (по изд. 1907 г.). С. 357 – 358.

Согласно римским источникам заклад долгового требования широко практиковался в Римской империи уже во II в. н.э. Закладу долговых прав как бестелесных вещей исторически предшествовал заклад долговых документов, осуществляемый как обычный заклад материальных вещей.

Дигесты и Кодекс Юстиниана содержат ряд упоминаний о закладе прав требования, описывая эту сделку следующим образом: “Если заключено соглашение, что требование к моему должнику дается тебе в залог, то это соглашение защищается претором, так что защищаешься и ты при взыскании денег и защищается должник против меня, если я предъявлю к нему иск. Итак, если требование является денежным, то, взыскав деньги, ты производишь зачет (зачет взысканной тобой суммы и твоего требования ко мне); если же по этому требованию взыскивается какой-либо другой предмет, то полученное тобой займет место залога…” .

Дигесты Юстиниана. Кн. 13, титул VII (34).

Нередко предпринимались попытки рассматривать отношения по закладу долгового требования как разновидность цессии требования.

Согласно теории “условной” цессии признается переход заложенных прав требования к закладодержателю при условии нарушения обеспечиваемого обязательства. Наиболее слабым местом в этой теории является отнесение последствий заклада требования к моменту нарушения обеспечиваемого обязательства, в то время как права в этом случае закладодержатель приобретает немедленно.

Теория “ограниченной” цессии усматривает в закладе долгового требования разновидность цессии, при которой полномочия цессионария ограничиваются в целях закладного права.

Однако теории “особой” цессии не объясняли целый ряд особенностей заклада требования, вытекающих из целей этой сделки.

Так, (1) залогодержатель при получении исполнения от должника по неденежному обязательству приобретает предмет не в собственность, а как залогодержатель; (2) закладодержатель, в отличие от цессионария, не имеет права изменять или уничтожать заложенное требование, а может только продать его для получения удовлетворения по своему долгу; (3) право требования может быть передано в залог нескольким лицам, что невозможно при цессии; (4) заклад требования в принципе не препятствует отчуждению права залогодателем (оно переходит как обремененное залогом); (5) закладодержатель получает право не на все имущество, полученное от должника, а только в объеме обеспеченного обязательства; (6) при цессии осуществление права производится цессионарием как своего, а при закладе – как чужого, но в интересах закладодержателя; (7) при закладе права в случае уплаты долга самим закладодателем не требуется обратной цессии.

Как указывал Л.А. Кассо, “невозможность подведения заклада требования под понятие о вещном праве побудила юристов к конструкции условной цессии в пользу закладодержателя. Этим путем достигается правильное описание внешнего процесса, однако не выясняется разница между правомочиями обыкновенного цессионария и положениями залогодержателя в данном случае” .

Кассо Л.А. Понятие о залоге в современном праве. М., 1999 (по изд. 1898 г.). С. 174.

В связи с этим предпринимались попытки объяснить заклад долгового требования, не привлекая теорию цессии. Заклад права требования предлагалось рассматривать как собственно закладную сделку, при которой не передается уже существующее право, а создается новое право (залоговое право) в отношении требования.

В. Струкгов в своих работах попытался примирить крайние точки зрения на природу заклада права, определив заклад долгового требования как сделку, имеющую с закладной одинаковую цель, но неодинаковую природу. Сама сделка может походить на цессию, но лишь на цессию права осуществления закладываемого требования, а не полной его передачи, хотя бы и в зависимости от определенного условия .

КонсультантПлюс: примечание.

Струкгов В. О закладе долговых требований. СПб., 1890. С. 147 – 148.

При этом В. Струкгов признает, что заложенное долговое требование остается собственностью закладодателя, частью его имущества. Закладодатель ограничивается только в осуществлении своего права по данному требованию.

Ограничение означает временную (на время существования обеспечиваемого закладом долга) невозможность осуществления названного права либо изменение обыкновенного порядка осуществления обеспеченного закладом долга – или же видоизменение обыкновенного порядка осуществления права требования.

В случае неуплаты обеспеченного закладом долга закладодержатель реализует заложенное требование “как бы за закладодателя”. Права закладодателя остаются в силе, ограничивается лишь их результат в виде вычета из вырученной при реализации заложенного права суммы долга, обеспеченного закладом.

Предложенная В.

Струкговым конструкция объясняет возможность закладывания одного и того же требования нескольким лицам, поскольку, “отягощая требование несколькими закладами, закладодатель стесняет лишь свое право осуществления закладываемого требования вследствие, во-первых, большей суммы долга, в обеспечение которой данное требование заложено, а во-вторых, вследствие гораздо большей трудности очистить заложенное требование от тяготеющих на нем нескольких закладных прав, чем одно” .

КонсультантПлюс: примечание.

Статья В.Г. Струкгова “О закладе долговых требований (de pignore nominum)” включена в информационный банк согласно публикации – “Вестник гражданского права”, 2011, NN 4, 5, 6.

Струкгов В. Указ. соч. С. 147 – 148.

По мнению современного российского исследователя залоговых правоотношений В.А. Белова, при залоге права требования мы имеем дело с более широкой категорией, чем залог в собственном смысле этого слова (как залог вещей).

В этом случае следует говорить о залоге вообще, синонимом которому может стать термин “залоговое право” (в объективном смысле), объединяющий не только залог вещей, но и иные, близкие к нему квазизалоговые конструкции .

Белов В.А. Залоговые правоотношения: содержание и юридическая природа // Законодательство. 2001. N 11. С. 9 – 17.

Несмотря на некоторое количество интересных исследований, посвященных залогу имущественных требований , теоретические аспекты залога имущественных прав разработаны крайне слабо, что отрицательно сказывается на качестве как нормативного регулирования, так и правоприменительной практики.

См., напр.: Богатырев Ф.О. О сущности залога имущественных прав // Журнал российского права. 2001. N 4.

Действующее гражданское законодательство РФ допускает возможность использования прав требования (обязательственных прав) в качестве предмета залога. Однако механизм залога противоречив и неэффективен.

В соответствии с п. 1 ст.

336 Гражданского кодекса РФ (далее – ГК РФ) предметом залога может быть любое имущество, в том числе вещи и имущественные права (требования), за исключением имущества, изъятого из оборота, требований, неразрывно связанных с личностью кредитора, в частности требований об алиментах, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и иных прав, уступка которых другому лицу не допускается. Специальных норм, регулирующих отношения, связанные с залогом имущественных прав вообще и прав требования в частности, ГК РФ не содержит, равно как и положений, определяющих, в какой степени общие нормы о залоге подлежат применению к залогу такого имущества.

Залог прав требования регулируется ст. 54 – 58 Закона о залоге (далее также – Закон), который предусматривает, что предметом залога могут быть принадлежащие залогодателю права владения и пользования, в том числе и права арендатора, другие права (требования), вытекающие из обязательств, и иные имущественные права (ст. 54).

Источник: https://www.ambaro.ru/zalog-prav-trebovaniya-vyruchki-po-kontraktu-zalog-prav-trebovaniya-po-dogovoru/

Кредитование под залог выручки по договору

Залог прав требования выручки по контракту

Если компании необходим кредит, в качестве залога она может предложить банку не только имущество, но и право требования выручки по договору. Речь идет о денежных средствах, которые она получит в будущем за выполненный контракт.

Используйте пошаговые руководства:

Важное в статье:

  • Какую выручку можно предложить в залог банку
  • Какие риски оценивает банк в связи с залогом выручки по договору
  • Формула. Расчет рейтинга кредитоспособности заемщика

Право требования выручки по договору подразумевает право банка наложить взыскание на всю выручку, поступившую по договору, как по уже выполненным работам (услугам), так и по тем, которые компания исполнит в перспективе.

Прежде чем предлагать банку в залог право требования выручки, нужно:

  1. выбрать договор, оплата по которому будет залогом, с учетом рисков, которые оценивает банк;
  2. структурировать сделку (определить сумму, цель, вид кредита, график его выдачи и погашения).

Какую выручку можно предложить в залог банку

Согласно пункту 2 статьи 382 Гражданского кодекса РФ, уступить право требования по договору можно, только если в нем нет запрета на это.

Если в договоре указано: «Переуступка прав выручки по контракту возможна только с письменного согласия заказчика», придется представить банку такое письменное согласие.

Без него оформить залог невозможно (о других альтернативах, см. Что предложить банку в качестве залога).

Если покупатель (заказчик) не торопится давать согласие, стоит объяснить ему, что, давая разрешение на залог прав выручки, он не берет на себя никакой ответственности по выплате кредита.

Этот залог не влияет на его права и обязательства по договору (если только банк не будет выступать третьей стороной по сделке).

Выбирая, какой договор предложить в залог, лучше отталкиваться от предпочтений банка (подробнее о таких сделках, см. тут).

Какие риски оценивает банк в связи с залогом выручки по договору

Залог выручки по договору – высокорискованный вид обеспечения для банка. Прежде чем согласиться принять такое обеспечение, он тщательно проверит заемщика (подробнее об этом см.

Как банк оценивает репутацию компании, Как оценить кредитоспособность компании с позиции банка, Что проверить в финансовой отчетности перед передачей в банк, Как банк оценивает заемщика по истории сотрудничества с ним).

Кроме того, банк оценит следующие риски:

  • недостоверность договора – в зависимости от того, выручку по какому договору компания предлагает в залог, банк выберет подход к проверке его достоверности (например, на сайте госзакупок или ONLINECONTRACT);
  • недобросовестность заказчика – проанализирует деловую репутацию заказчика по данным открытых источников и по сведениям, полученным от исполнителя (потенциального заемщика);
  • невыполнение договора исполнителем (заемщиком) – обратит внимание, был ли опыт сотрудничества исполнителя с заказчиком, а также выполнял ли первый из них те виды работ, по которым хочет заложить выручку;
  • изменение графика финансирования или приостановление финансирования – потребуются гарантии, что финансирование по договору не приостановится и его график не изменится;
  • изменение в реквизитах контракта расчетного счета поступления выручки.

Как структурировать кредитную сделку под залог выручки по договору

Лимит кредитования компании под залог выручки для крупных компаний банк будет рассчитывать так же, как и для беззалогового кредита: исходя из финансового положения и потребности в средствах (о том, как банк оценивает кредитора, см. Как оценить кредитоспособность компании с позиции банка), например, определив рейтинг кредитоспособности. Для остальных кредит составит не более 50 процентов суммы контракта.

Формула. Расчет рейтинга кредитоспособности заемщика

S = 0,05 * Kk1 + 0,1 * Kk2 + 0,4 * Kk3 + 0,2 * Kk4 + 0,15 * Kk5 + 0,1 * Kk6

Используемые обозначенияРасшифровкаЕдиницы измеренияИсточник данных
S кредитоспособности заемщикабалл.Результат расчета
Kk1Категория коэффициента абсолютной ликвидностибалл.Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 0,1 и выше, вторая (2 балла) – от 0,05 до 0,1, третья (3 балла) – менее 0,05
Kk2Категория коэффициента критической ликвидностибалл.Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 0,8 и выше, вторая (2 балла) – от 0,5 до 0,8, третья (3 балла) – менее 0,5
Kk3Категория коэффициента текущей ликвидностибалл.Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 1,5 и выше, вторая (2 балла) – от 1 до 1,5, третья (3 балла) –менее 1
Kk4Категория коэффициента соотношения собственных и заемных средствбалл.Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 0,25 и выше, вторая (2 балла) – от 0,15 до 0,25, третья (3 балла) – ниже 0,15
Kk5Категория рентабельности продажбалл.Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 0,1 и выше, вторая (2 балла) – от 0 до 0,1, третья (3 балла) – ниже 0
Kk6Категория рентабельности деятельностибалл.Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 0,06 и выше, вторая (2 балла) – от 0 до 0,06, третья (3 балла) – ниже 0

Основные вопросы при структурировании кредитной сделки под залог выручки – цель и вид кредита, а также график его выдачи и погашения.

Как правило, банк настаивает на целевом использовании кредита. Тогда заемные средства идут на исполнение договора, который компания предоставляет в залог, или иного соглашения (пример, см. Как получить кредит под проект). Если компания планирует приобрести оборудование, то можно конкретно прописать в кредитном договоре, на что нужен кредит.

А если средства нужны для финансирования контракта на выполнение строительных работ, четко указать целевое использование крайне сложно. Предстоит доказывать банку, что невозможно расписать каждую сумму и отстаивать формулировку «на пополнение оборотных средств» (об этом, см.

Как подготовиться к переговорам с банком о кредите на пополнение оборотных средств).

Сложности в переговорах с банком возможны, если компания хочет получить под залог выручки возобновляемую кредитную линию, позволяющую использовать заемные средства для выполнения разных контрактов.

При этом планирует погашать кредит по мере поступления выручки по ним. Банк, скорее всего, будет настаивать на оформлении целевого кредита или невозобновляемой кредитной линии (детали см.

Что проверить в договоре на открытие кредитной линии).

Можно предложить ему не устанавливать график погашения кредита. Вместо этого договориться о том, что компания будет выплачивать кредит по мере поступления денежных средств по контракту, выручка по которому будет залогом.

При этом желательно сохранить право заемщика на возобновление кредитной линии при соблюдении установленного банком норматива в части остатка неоплаченной части контракта (о тонкостях работы с банком, см.

Техника привлечения банковских кредитов на выгодных условиях).

Подготовлено по материалам ФСС «Система Финансовый директор»

Источник: https://www.fd.ru/articles/157415-sqf-15-m12-kak-poluchit-kredit-pod-zalog-vyruchki-po-dogovoru

Нестандартные залоговые сделки

Залог прав требования выручки по контракту

Коммерческие банки, кредитование которых нацелено на определенную отрасль, зачастую работают со специфическим залогом предприятий финансируемой отрасли.

Например, основной отраслью кредитования Россельхозбанка является сельскохозяйственная промышленность; залоговые сделки при кредитовании предприятий агропромышленного комплекса (АПК) специфичны, и предметами залога в них выступают, как правило, крупный рогатый скот, будущий урожай, земли сельскохозяйственного назначения, сельхозтехника и т.п.

Залоговая работа банка, деятельность которого нацелена на финансирование АПК, специфична и нестандартна для другого банка, политика которого нацелена на инвестирование, например, в газовую отрасль.

Во всяком случае, любые залоговые сделки, будь то залог производственно-складского комплекса или залог поголовья скота, являются типичными, объем таких операций достаточно велик, и банки уже наработали опыт при оформлении в залог такого имущества. Однако в практической деятельности любого банка бывают залоговые сделки, которые не назовешь стандартными или типичными.

Объем подобных сделок крайне мал, что обусловливает недостаточный опыт экспертизы такого залога, определения рисков обращения взыскания ввиду скудности судебной практики. Поэтому к таким сделкам должно быть повышенное внимание со стороны залоговых служб банков.

Примером нестандартной залоговой сделки может послужить сделка филиала кредитного брокера «Фосборн-Хоум» в Екатеринбурге, когда клиент планировал получить кредитные средства в размере 20 млн рублей на финансирование текущей финансово-хозяйственной деятельности под залог вертолета Ми-9.

При этом важно понимать, что принятие в залог нестандартного имущества — не единственный признак нестандартной залоговой сделки.

Под нестандартной, или нетипичной, залоговой сделкой следует понимать комплекс мероприятий залогового подразделения банка, связанный с оформлением в залог имущества, рынок которого ограничен или не определен и практика работы с которым мала, что не позволяет применить стандартные процедуры и внутренние нормативные документы банка при оформлении в залог данного имущества, либо комплекс мероприятий, связанный с оформлением в залог типичного имущества, рынок которого определен и практика работы с которым понятна и прозрачна, при этом деятельность предприятия-залогодателя подчиняется иной юрисдикции, отличной от законодательства Российской Федерации (залогодателем является компания-нерезидент). Также под нестандартной залоговой сделкой можно понимать залог имущественных прав, например прав на получение выручки по договору поставки либо по контракту, заключенному залогодателем с третьим лицом. Естественно, залогодателем выступает продавец или поставщик товара по договору поставки или контакту, то есть лицо, обладающее правом на получение денежных средств от покупателя по договору. В последнем случае практика банков уже достаточно наработана, но такие сделки присущи при кредитовании предприятий определенных сфер деятельности. К нетипичным залоговым сделкам можно отнести сделки по принятию в залог имущества, требующего дополнительного анализа на любой стадии залоговой экспертизы (от оценки, до оформления в залог). Таким образом, под нестандартной (нетипичной) залоговой сделкой (в общем случае) следует понимать залоговую сделку, в рамках которой весь комплекс мероприятий или часть операций, входящих в комплекс мероприятий по оформлению в залог имущества, имеет специфический характер.

Нестандартные залоговые сделки можно разделить на три группы:

  • оформление в залог имущества, принадлежащего компании-нерезиденту;
  • оформление в залог типичного имущества, реализация которого в случае обращения взыскания на залог затруднена рядом регламентированных законодательством причин;
  • оформление в залог нетипичного имущества, носящего специфический характер.

Разберем каждый случай в отдельности.

Комплекс мероприятий по оформлению в залог имущества, если залогодателем выступает компания-нерезидент

Под нерезидентом следует понимать юридическое или физическое лицо, действующее в одном государстве, но постоянно зарегистрированное и проживающее в другом.

Иными словами, интерпретируя залоговую практику в российском законодательстве, залогодателем-нерезидентом считают организацию или физическое лицо, зарегистрированное или проживающее на территории иностранного государства, но имеющее активы на территории Российской Федерации.

Сама залоговая сделка будет подотчетна законодательству РФ, при этом в связи с наличием у залогодателя статуса нерезидента залоговая сделка окажется специфичной и нетипичной для многих залоговых служб банка.

На практике компания-нерезидент в большем объеме таких сделок передает в залог долю в уставном капитале или акции компании — резидента РФ. Гораздо реже встречаются случаи, когда нерезидент передает в залог недвижимое имущество, находящееся на территории РФ.

Так или иначе, если российскими банками практика по принятию в залог недвижимого имущества или долей в уставном или акционерном капитале наработана, то в случае, если залогодателем выступает нерезидент, то такая сделка обладает определенной долей специфичности, при этом вне зависимости от предмета залога залоговые сделки по специфичности практически идентичны.

Нетипичность залоговой сделки с компанией-нерезидентом выражается в следующем:

  • в двуязычности договора залога/ипотеки;
  • в необходимости получения заключения иностранной юридической компании;
  • в нестандартных дополнительных условиях в обеспечительном договоре.

Договор залога/ипотеки в обязательном порядке должен иметь двуязычный формат. При этом, так как залоговая сделка будет заключена в рамках российского правового поля, одним из языков, на котором должен быть составлен договор залога/ипотеки, выступает русский язык. Вторым языком выступает международный язык (как правило, английский).

В обязательном порядке в договор необходимо включить пункт, что в случае расхождения текста между российской и международной версией текст договора, составленный на русском языке, имеет преимущество перед английским.

В случае нарушения своих обязанностей виновная сторона по договору залога/ипотеки несет имущественную ответственность, как и в случае заключения обеспечительного договора с залогодателем-резидентом, в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Однако, поскольку договор будет заключен с нерезидентом, все споры и разногласия по исполнению обязанностей в рамках такого обеспечительного договора будут носить международный характер, такие споры рассматриваются в Международном коммерческом арбитражном суде при Торгово-промышленной палате Российской Федерации.

Подписантом со стороны залогодателя-нерезидента является соответствующее должностное лицо, определяющееся по сертификату о регистрации компании, выданному нотариусом, работающим в аналогичном с залогодателем правовом поле.

Документ должен быть апостилирован в стране инкорпорации и переведен на русский язык, перевод удостоверяется нотариально (проставлять апостиль на документах не требуется для граждан стран, присоединившихся к Минской конвенции1: Республики Армения, Республики Беларусь, Республики Казахстан, Республики Кыргызстан, Республики Молдова, Российской Федерации, Республики Таджикистан, Туркменистана, Республики Узбекистан, Украины). В данном сертификате указываются: полные имена директора, секретаря, акционера(ов) компании, адрес регистрации и размер капитала. Исходя из информационной нагрузки данного документа сертификат о регистрации напоминает упрощенный вариант выписки из ЕГРЮЛ. Составленный обеспечительный договор в русскоязычном варианте направляется на перевод. Непереводимое содержание договора залога/ипотеки подвергается удалению из текста договора. Примером может служить практика отображения в виде приложения к обеспечительному договору (договору об ипотеке) копий кадастровых паспортов, свидетельств о государственной регистрации права на предмет ипотеки. В добросовестном переводе в большей степени заинтересован банк-кредитор, поэтому именно он заключает с компанией-переводчиком соответствующий договор, услуги по оплате данного договора подлежат оплате из бюджета кредитора (по договоренности с залогодателем расходы могут быть частично или полностью возмещены).

После указанных мероприятий на выходе получается промежуточный продукт в виде обеспечительного договора, составленного на двух языках, который необходимо направить иностранной юридической компании для правового анализа. Правовому анализу подлежат:

  • учредительные документы залогодателя-нерезидента;
  • согласованный сторонами сделки обеспечительный договор в двуязычном варианте.

Залогодатель-нерезидент должен направить юридической компании необходимый пакет документов для правового анализа. Как правило, в пакет входят следующие документы:

  • общегражданский паспорт руководителя общества;
  • документы, подтверждающие правоспособность юридического лица и полномочия лица, подписывающего договор, в том числе Устав, сертификаты о регистрации, о директорах, об адресе, выписка из торгового реестра, решение о назначении руководителя, доверенность и т.д. — в зависимости от страны инкорпорации.

Документы должны быть легализованы, переведены на русский язык, подпись переводчика нотариально засвидетельствована.
Конечным продуктом данной операции является юридическое заключение (англ. — Legalopinion) иностранной юридической компании, содержащее правовой анализ планируемой обеспечительной сделки.

В этом юридическом заключении должен быть указан перечень юридических документов залогодателя-нерезидента, подтверждающих его правомочность и полномочия должностных лиц. Данный перечень документов должен в обязательном порядке находиться в банке перед подписанием обеспечительной документации.

Соответственно этот пакет документов также должен быть апостилирован, переведен, а перевод заверен нотариусом. Дополнительными условиями обеспечительного договора будут являться условия, касающиеся юрисдикции компании-залогодателя, расположения центра основных интересов компании-залогодателя.

В качестве примера можно привести прецедент оформления в залог недвижимого имущества, принадлежащего на праве собственности компании-нерезиденту, имеющей представительство в Москве. При этом согласно тексту учредительного договора компания подчиняется юрисдикции Англии и Уэльса.

В договор об ипотеке были включены следующие дополнительные условия:

  • для целей Регламента Совета Европейского союза № 1346/2000 «О процедурах несостоятельности» (далее — «Регламент») центр основных интересов Компании (в значении, в котором данный термин используется в п. 3 (1) Регламента) располагается в настоящий момент и будет располагаться в будущем в Англии и Уэльсе, и Компания не ведет и не будет вести деятельность (в значении, в котором данный термин используется в п. 2 (h) Регламента) в любой другой юрисдикции;
  • в течение 21 (двадцати одного) дня зарегистрировать и при этом самостоятельно нести все необходимые расходы в связи с указанной регистрацией, обременение, наложенное на залогодателя настоящим договором, в соответствующем государственном регистрирующем органе Англии и Уэльса («Регистратор») в соответствии с требованиями законодательства Англии и Уэльса.

При этом второе из перечисленных условий обязательно для включения в обеспечительную документацию на основании законодательства Англии и Уэльса. Данное условие было включено в договор на основании заключения внешнего юридического консультанта. Первое же условие является своего рода заверением.

Оформление в залог типичного имущества, реализация которого в случае обращения взыскания на залог затруднена рядом регламентированных законодательством причин

В залоговой практике встречаются залоговые сделки, по внешним признакам вполне стандартные, но с юридической точки зрения требующие повышенного внимания.

Речь идет о принятии в залог недвижимого имущества, находящегося на территории закрытого административно-территориального образования (ЗАТО).

Касательно сделок с движимым имуществом ограничения, характерные для сделок с недвижимым имуществом, отсутствуют. Залоговая сделка по принятию в залог имущества в ЗАТО осложняется рядом причин:

  • определением рыночной стоимости имущества в связи с ограниченным рынком предмета залога;
  • сложностью осмотра имущества сотрудниками банка из-за необходимости соответствующего пропуска на территорию ЗАТО;
  • необходимостью получения согласия Администрации ЗАТО при принятии в залог и при реализации залогового имущества, находящегося на территории ЗАТО.

Источник: https://bosfera.ru/bo/nestandartnye-zalogovye-sdelki

Контрактное кредитование

Залог прав требования выручки по контракту

Финансирование расходов, связанных с исполнением Заемщиком контракта в рамках Федеральных законов 223-ФЗ и 44-ФЗ.

Перейти к оформлению

Субъекты МСП, включенные в единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства и соответствующие требованиям статей 4 и 14 Федерального закона от 24.07.

2007 года № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» и иным нормативным актам (в том числе, отсутствие в выписке из ЕГРЮЛ/ЕГРИП Субъекта МСП основного или дополнительного вида деятельности, связанного с производством и (или) реализацией подакцизных товаров в соответствии со ст. 181 Налогового кодекса Российской Федерации или добычей и (или) реализацией полезных ископаемых (за исключением общераспространенных)).

Требование к отбору Субъекта МСП

  1. Критерии отбора, установленные АО «МСП Банк»;
  2. Регистрация на портале Бизнес-навигатор МСП;
  3. Срок деятельности Заемщика на дату подачи заявки – 6 месяцев и более;
  4. Опыт исполнения (соисполнения – для субподрядчиков) Субъектом МСП (в качестве исполнителя или субподрядчика) контрактов (договоров, соглашений) – в соответствии с Приложением;
  5. Наличие заключенного контракта или документального подтверждения победы Субъекта МСП в конкурсе на выполнение контракта.

Общие цели кредитования

Финансирование расходов, связанных с исполнением Заемщиком контракта в рамках Федеральных законов 223-ФЗ и 44-ФЗ, но не более 70% суммы контракта уменьшенной на сумму аванса, предусмотренного контрактом или полученного от заказчика, а также на сумму произведенных оплат в рамках выполнения контракта.

Срок действия кредитного договора

До 36 месяцев (включительно), но не более срока действия контракта, увеличенного на 90 дней. В случае если финансирование осуществляется до заключения контракта – не более максимального срока, указанного в параметрах закупки на сайте zakupki.gov.ru.

Процентная ставка

От 9,6% годовых.

1-25 млн рублей (включительно)

1) Обеспечение в виде поручительства:

  • Для юридических лиц: поручительство фактических собственников с долей участия в бизнесе/анализируемом направлении деятельности более 20% уставного капитала (паевого фонда) Субъекта МСП, на сумму не менее размера кредита;
  • Для индивидуальных предпринимателей: поручительство супруга (супруги) или хотя бы одного близкого родственника, на сумму не менее размера кредита.

2) Залог прав требований на получение выручки по контракту, на исполнение которого привлекается кредит АО «МСП Банк» (залоговая стоимость определяется как сумма планируемых к поступлению в рамках контракта платежей, начиная с даты кредитного договора, исходя из остаточной стоимости контракта) при условии отсутствия в контракте запретов (ограничений) по уступке и по передаче прав требования по получению выручки в залог третьим лицам (при наличии таких запретов (ограничений) требуется предоставление согласия заказчика).

25-500 млн рублей (включительно)

1) Обеспечение в виде поручительства:

  • Для юридических лиц: поручительство бенефициарных владельцев или акционеров, участников Субъекта МСП (юридических и физических лиц), в совокупности владеющих более 20% уставного капитала Субъекта МСП, на сумму не менее размера кредита.
  • Для индивидуальных предпринимателей: поручительство физических и (или) юридических лиц и поручительство хотя бы одного близкого родственника на сумму не менее размера кредита.

2) Залог прав требования на получение выручки по контракту, на исполнение которого привлекается кредит АО «МСП Банк» (залоговая стоимость определяется как сумма планируемых к поступлению в рамках контракта платежей, начиная с даты кредитного договора) при условии отсутствия в контракте запретов (ограничений) по уступке и по передаче прав требования по получению выручки в залог третьим лицам (при наличии таких запретов (ограничений) требуется предоставление согласия заказчика).

3) Обеспечение не менее 50% от суммы основного долга по кредитному договору одним или несколькими видами обеспечения из ниже перечисленных (представляется на весь срок действия кредитного договора по всем денежным обязательствам Субъекта МСП, возникшим из кредитного договора):

– залог недвижимого имущества;

ИЛИ

– залог движимого имущества;

ИЛИ

– поручительство региональных гарантийных организаций;

ИЛИ

– независимая гарантия АО «Корпорация «МСП»;

ИЛИ

– иные виды обеспечения по решению Уполномоченного органа Банка.

+7 (800) 30 20 100

звоните круглосуточно, звонки по России бесплатно

Подать заявку Задать вопрос Найти офис

Задайте нам вопрос и наши специалисты в ближайшее время свяжутся с Вами

Задайте нам вопрос и наши специалисты в ближайшее время свяжутся с Вами

Источник: https://mspbank.ru/credit/contract-credit/

«Сбербанк» – Контрактное кредитование

Залог прав требования выручки по контракту

Допускается кредитование специально созданной организации для реализации контракта (SPV) при определенных условиях.

Виды:

  • Государственные контракты на строительство/реконструкцию объектов.
  • Договоры подряда на строительство/ реконструкцию объектов в том числе субподрядные договора в рамках указанных контрактов.

Возможности:

  • Специальные подходы к обеспечению
  • Срок финансирования до 5 лет, с учетом пролонгации до 7 лет, но не более срока реализации Контракта.

Для чего:

  • Финансирование / рефинансирование затрат непосредственно по реализации контрактов
  • Рефинансирование кредитов других банков, предоставленных на цели финансирования затрат по контрактам.

Ограничения:

  • Участник саморегулируемой организации в строительной отрасли
  • Наличие не менее 2-х реализованных контрактов

Описание продукта:

Выдача кредита на финансирование/рефинансирование затрат по реализации контрактов, в т.ч. рефинансирование кредитов иных банков, предоставленных на цели финансирования затрат по контрактам.

Потенциальные клиенты:

  • Юридические лица – подрядчики, участники СРО, с опытом работы не менее 2-х реализованных контрактов;
  • SPV, созданные органами власти или Группой компании с регрессом на Группу.

Краткая структура сделки:

Срок – в зависимости от сроков реализации контракта, но не более 5 лет.

Сумма кредита:

Минимум из:

  • Себестоимости Контракта;
  • Предстоящих платежей по Контракту;
  • Обеспечение по кредиту.

Обеспечение:

Стандарт: залог прав требования выручки по Контракту и иное обеспечение залоговой стоимостью ≥ суммы кредита и процентов за 6 месяцев.

Возможно:

При выполнении дополнительных требований к Заемщикам, Заказчикам и Контрактам кредитование:

  • Без обеспечения;
  • С единственным обеспечением в виде залога права требования выручки по Контракту;
  • Залог права требования выручки по Контракту и 50% иного обеспечения.

Погашение задолженности по кредиту: при поступлении выручки по Контракту на счета Заемщика в Банке.

Источники погашения кредита:

  • Выручка по финансируемым контрактам;
  • Средства от текущей деятельности (погашение только процентов и комиссий).

Требования:

К заказчикам:

А. Заказчики – не девелоперы

1.1 Государственные заказчики:

Расходы по контракту заложены в бюджет, объем платежей по контракту за год не менее суммы расходов в бюджете на год.

1.2. Качественные клиенты Банка; компании, имеющие международный рейтинг; устойчивые иные компании:

Квартальный платеж по контракту не более квартального объема выручки или наличие целевого финансирования.

Б. Заказчики – девелоперы

Наличие целевого финансирования.

К финансируемым контрактам:

  • Осуществление расчетов по контрактам только через счета Заемщика в Банке;
  • Вступление контрактов в силу до момента предоставления кредитных средств;
  • Положительные: рентабельность, остаточная стоимость и сальдо будущих потоков по контракту.

Преимущества для Клиента:

  • Возможность быстрой и непрерывной реализации Контракта на протяжении всего срока его действия;
  • Возможность кредитования без обеспечения.
Юрист Сергеев
Добавить комментарий